Ez a kifejezés viszonylag újkeletű a magyar nyelvű szakmai tevékenységben, emellett pedig a jogi szabályozásban is. A szó és a fogalmi megjelölés eredetét hosszasan taglalhatnánk, azonban ennél érdekesebb lehet megvizsgálni azt, hogy mit is jelent egészen pontosan a gyakorlatban.
A településfejlesztés egyrészt magában foglalja a településrendezési tervezését, illetve a településfejlesztési tervek készítését, mindemellett természetesen ezen tervek megvalósítását. Olyan tevékenységről van szó, amely az adott város, település épített szövetébe, épített környezetébe fizikailag avatkozik be. Ez megvalósítja a településfejlesztési és településrendezési terveket. A településfejlesztés röviden a települési szövet (épületek és az általuk meghatározott épített terek együttese, a helyi társadalom életének és működésének fizikai kerete) új vagy megújult darabjának előállítását jelenti.